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O Impacto do Indicador Econômico do CPI sobre os Movimentos de Preços de Moeda.

O Índice de Preços ao Consumidor, ou o CPI, como é comummente conhecido, é um dos indicadores econômicos mais importantes relacionados à inflação utilizada pelos comerciantes de câmbio e analistas de mercado de câmbio.

Os comerciantes normalmente usam o IPC para avaliar o nível de inflação nos bens de consumo. E as mudanças no nível do IPC tornaram-se um determinante importante do valor do Dólar dos Estados Unidos contra outras moedas.

As seções a seguir descrevem qual é o CPI, quem o produz e quando é lançado, além de entrar em detalhes sobre por que esse indicador econômico é de tão grande importância para os comerciantes de forex.

O Índice de Preços ao Consumidor dos EUA ou o Relatório CPI.

Poucos indicadores econômicos carregam tanto peso e influência no mercado cambial como o indicador econômico CPI. O número, que é lançado mensalmente pelo Departamento de Estatísticas do Trabalho dos EUA, mede a mudança da média dos preços pagos pelos consumidores por uma cesta de bens e serviços.

O Índice de Preços ao Consumidor dos EUA ou CPI representa a medida de inflação de preços mais amplamente utilizada e geralmente é vista como um indicador da eficácia da política econômica do governo nas condições atuais da economia doméstica. O número fornece informações importantes sobre mudanças de preços para o governo, trabalho, empresas e cidadãos particulares e é usado como um guia para a formulação de políticas econômicas para a Reserva Federal e o Congresso.

Além disso, o indicador e seus componentes são usados ​​para ajustar outras séries econômicas e traduzi-las em dólares livres de inflação. Alguns exemplos das séries que são ajustados pelo CPI incluem Vendas de Varejo, ganhos semanais e horários e outros componentes de Contas de Produtos e Renda Nacional.

O que o índice de preços no consumidor mede.

O Índice de Preços ao Consumidor mede basicamente o preço médio de uma cesta de bens, tal como é experimentado por dois grandes grupos populacionais: trabalhadores clericais e todos os consumidores urbanos. O grupo de todos os consumidores urbanos representa aproximadamente 90 por cento da população total dos Estados Unidos e é baseado na experiência de preços de praticamente todos os residentes dos principais centros populacionais urbanos.

O índice reflete as despesas de profissionais, pobres, aposentados, trabalhadores clericais e assalariados que vivem em áreas urbanas. No entanto, o índice omite a informação de gastos de pessoas que vivem em áreas rurais, famílias operacionais de fazenda, pessoas que servem nas Forças Armadas e pessoas que vivem em instituições, como as da prisão e os presos em instalações psiquiátricas.

Além disso, a inflação do consumidor é medida por dois índices para todos os consumidores urbanos. Estes consistem no Índice de Preços ao Consumidor para Todos os Consumidores Urbanos ou CPI-U, eo Índice de Preços ao Consumidor Acorrido para Todos os Consumidores Urbanos ou C-CPI-U. O C-CPI-U em cadeia usa uma fórmula que reflete os efeitos da substituição feita pelos consumidores em categorias de itens como resposta às mudanças nos preços relativos.

O número do CPI do cabeçalho.

Os seguintes produtos e serviços são cobertos pelo cálculo que o Bureau of Labor Statistics usa para calcular o número do CPI principal:

Alimentos e bebidas - estes incluem leite, café, cereais de café da manhã, frango, vinho, lanches e refeições de serviço completo. Habitação - aluguel de residências primárias, hipotecas ou aluguel equivalente do proprietário, móveis de quarto e óleo combustível. Vestuário - artigos de vestuário, cujos preços tendem a ser bastante sazonais. Transporte - isso inclui gasolina, veículos novos, tarifas aéreas e seguros de veículos. Cuidados médicos - serviços médicos, medicamentos prescritos e outros suprimentos médicos, cuidados oculares e serviços hospitalares. Educação e comunicação - serviços telefónicos, colegiaturas, postagem, software e outros acessórios para computadores Recreação - animais de estimação e produtos para animais de estimação, televisões, equipamentos esportivos e taxas de admissão de entretenimento. Outros - serviços pessoais como cuidados de beleza, serviços financeiros, despesas funerárias e produtos de tabaco e tabaco.

A Figura 1 abaixo mostra os tamanhos relativos em termos percentuais de cada um dos oito componentes acima do CPI principal, também conhecido como Índice de Preços ao Consumidor para Consumidores Urbanos ou CPI-U, conforme atribuído pelo Bureau of Labor Statistics quando foi revisado pela última vez em dezembro de 2015.

Outros itens incluídos na lista principal do CPI são taxas de usuários do governo, como tarifas de esgoto e água, pedágios de veículos e taxas de registro automóvel, impostos sobre vendas e impostos especiais de consumo, bem como outros encargos diretamente associados aos preços de bens e serviços específicos.

No entanto, o número do CPI principal exclui os impostos de renda e previdência social, investimentos como títulos de ações, seguros de vida e preços imobiliários, que se relacionam com poupança e não estão relacionados à compra direta de despesas de consumo diárias.

O número principal do CPI.

Além do número do CPI principal, o número do CPI principal, que é lançado simultaneamente com o resultado principal do CPI, representa a alteração dos preços dos bens e serviços comprados pelos consumidores, com exceção dos custos de energia e alimentos.

Devido ao fato de que os custos de alimentos e energia representam mais de um quarto do IPC, esses preços tendem a mostrar um maior nível de volatilidade, em muitos casos suas flutuações irão distorcer a tendência subjacente à inflação.

Por esse motivo, muitos economistas, comerciantes de forex e o FOMC tendem a prestar mais atenção ao número do CPI básico do que o índice de preços ao consumidor do mercado comum amplamente divulgado pelas agências de notícias.

Datas de lançamento do CPI.

Os dados básicos e principais da inflação do CPI geralmente são divulgados aproximadamente 16 dias após o final de cada mês de relatório, embora a data de lançamento real possa variar entre o 14 e o 20 de cada mês.

Os dados do CPI mais comumente relatados e assistidos por comerciantes de forex são a variação percentual no preço médio de uma cesta de bens e serviços comprados pelos consumidores em comparação com a amostragem do mês anterior.

Quem compila e libera os números do IPC dos EUA?

Os números de CPI dos EUA são compilados e divulgados pelo Departamento de Estatísticas do Trabalho dos EUA. Os coletores de dados BLS, também chamados de assistentes econômicos, visitam ou convocam milhares de empresas, lojas de varejo, unidades de aluguel, estabelecimentos de serviços e instalações médicas nos Estados Unidos para fornecer preços de milhares de itens usados ​​na medida das mudanças de preços no IPC .

Os assistentes econômicos do BLS rastreiam aproximadamente 80.000 itens mensalmente para avaliar as flutuações de preços. Se o item ou serviço não estiver mais disponível, ou se houver alterações na qualidade ou quantidade do item, a alteração será refletida ou um novo item será selecionado.

A informação é então enviada para o escritório nacional do BLS, onde os especialistas em commodities analisam as informações e fazem as alterações ou ajustes necessários.

A Importância dos Dados CPI para Comerciantes de Forex.

O índice de preços no consumidor fornece aos comerciantes de divisas uma medida de inflação de bens de consumo nos Estados Unidos. O indicador CPI é freqüentemente usado junto com o Índice de Preços ao Produtor ou PPI para dar sentido à força das pressões inflacionárias nos Estados Unidos.

Os formuladores de políticas monetárias - como aqueles que trabalham no Banco da Reserva Federal e aqueles que se sentam no Comitê Federal de Mercado Aberto ou FOMC como membros votantes - geralmente revisam os números do CPI e todas as tendências dos resultados recentes ao decidir se deseja ou não ajustar o nível de referência taxas de juros, como a taxa do Fed Funds e a taxa preferencial.

As mudanças nessas taxas de juros chaves são então transmitidas para o resto da economia dos EUA sob a forma de mudanças nas taxas de empréstimos e empréstimos por parte dos bancos comerciais. Tais mudanças podem estimular a economia se as taxas de juros são reduzidas, ou podem começar a sufocar a economia se as taxas de juros forem aumentadas.

Relatório do CPI principal versus Forex Traders.

Muitos jornais e fios de notícias financeiras tendem a se concentrar em relatar o número atual de CPI dos EUA relatado pelo Bureau of Labor Statistics, que inclui preços de alimentos e energia. Este número de notícias do CPI dos EUA quantifica a figura de inflação bruta como mudanças no custo médio de comprar uma cesta fixa de bens de consumo nos Estados Unidos.

Uma vez que este número de inflação bruta normalmente faz manchetes, é, portanto, muitas vezes referido como inflação do consumidor "manchete" entre os profissionais das finanças.

Em contraste com os repórteres de notícias, muitos comerciantes de forex e analistas fundamentais, em vez disso, tendem a se concentrar preferencialmente no número Core CPI. Isso ocorre porque o número central tende a ser menos volátil do que o número CPI principal, devido ao fato de que ele exclui os preços de alimentos e energia que tendem a flutuar amplamente dentro de um determinado mês de relatório.

A preocupação é que a volatilidade freqüentemente observada no número principal do CPI de mudanças notáveis ​​nos preços de alimentos e energia pode resultar em picos inflacionários de curto prazo que podem obscurecer a tendência fundamental nos aumentos de preços para um analista ou comerciante que procuram revelá-los.

Como resultado, o número do CPI principal pode ser e, normalmente, é usado por um comerciante forex fundamental para fornecer um melhor senso da tendência subjacente à inflação de preços de bens de consumo do que o número de CPI principal tipicamente mais volátil e imprevisível.

Como o CPI é usado pelos comerciantes de Forex e por que o CPI é importante?

Os comerciantes de Forex que incorporam elementos de análise fundamental em suas decisões comerciais tipicamente usam mudanças no Índice de Preços ao Consumidor como uma forma de avaliar o nível de pressões inflacionárias na economia dos EUA na perspectiva do consumidor médio baseado nos EUA.

Em geral, a inflação mais elevada nos Estados Unidos, conforme medido pelo CPI, é importante para os comerciantes de forex, porque geralmente se traduz em taxas de juros de referência mais altas dos EUA definidas por formuladores de políticas monetárias dos EUA que se sentam como membros votantes no FOMC do Fed.

Isso se deve ao fato de que os membros do FOMC que definem a política tenderão a ver a crescente inflação dos preços ao consumidor como um sinal de que eles precisam apertar a política monetária, aumentando as taxas de juros de referência para ajudar a reduzir a economia e retornar a inflação de preços para níveis mais subjacentes.

Além disso, a menor inflação do índice CPI dos EUA abaixo dos níveis-alvo do FOMC tenderá a resultar em menores taxas de juros de referência dos EUA, uma vez que os formuladores de políticas verão a economia dos EUA como tendo o estímulo que as taxas de juros mais baixas podem fornecer.

O objetivo de inflação do FOMC.

O Banco da Reserva Federal e os membros votantes da FOMC geralmente vêem uma modesta quantidade de inflação como uma coisa boa, pois indica uma economia em constante crescimento. Por conseguinte, eles geralmente definirão e tornarão público um alvo difícil para o nível de inflação na economia dos EUA que eles estão apontando.

Os alvos de inflação na região de dois por cento por ano parecem bastante comuns entre os bancos centrais dos principais países desenvolvidos, embora possam variar e continuarem sujeitos a mudanças.

No caso dos Estados Unidos, o FOMC observou em sua declaração de taxa de setembro de 2016 que "o Comitê julga que a inflação na taxa de 2 por cento (medida pela variação anual no índice de preços para despesas de consumo pessoal, ou PCE) é mais consistente ao longo prazo com o mandato estatutário da Reserva Federal ".

Como o CPI afeta o dólar contra outras moedas.

O Índice de Preços ao Consumidor (IPC) é uma ampla medida de inflação dentro de uma economia em relação ao custo de bens e serviços. Esse valor pode ter um impacto significativo no valor de uma moeda em relação às moedas de outras nações.

O CPI calcula a média ponderada dos preços de uma cesta de bens e serviços de consumo, incluindo custos de transporte, alimentação e energia. Os economistas usam este índice CPI para avaliar as mudanças de preços no custo de vida dos indivíduos.

Quando a inflação é muito baixa, um banco central como o Federal Reserve pode reduzir as taxas de juros para estimular a atividade econômica. Quando a inflação é muito alta, as taxas de juros podem ser aumentadas para estabilizar os preços. Ao aumentar as taxas de juros, um consumidor pode ser mais propenso a economizar dinheiro, em vez de gastá-lo, devido ao retorno que podem gerar, mantendo-o em um banco.

Nos mercados cambiais (forex), a medida mensal do IPC é um dos indicadores mais importantes monitorados pelos comerciantes. No caso do dólar dos EUA, o lançamento e as revisões do índice CPI pelo Bureau of Labor Statistics podem produzir variações no valor do dólar em relação a outras moedas ao redor do mundo. (Veja também: como a inflação afeta a taxa de câmbio entre duas nações?)

Este artigo explica como os dados do CPI afetam a relação entre o dólar e seus emparelhamentos com outras moedas no mercado cambial.

Por que o CPI é importante para comerciantes de moeda.

Os mercados geralmente se referem ao indicador do IPC como "inflação geral". Esse índice de IPC é crítico nos mercados de moeda, porque a inflação afeta drasticamente as decisões tomadas pelos bancos centrais em relação à política monetária. (Veja também: O que são bancos centrais?)

Dado que os bancos centrais geralmente têm o mandato de controlar a inflação em um nível adequado (a Reserva Federal e o Banco do Japão atingiram uma taxa de inflação de 2.0% ao ano), os formuladores de políticas elevam ou diminuem as taxas de juros como um mecanismo para atingir esse objetivo níveis. Eles também podem apresentar outras prescrições de políticas, tais como acordos de compra de títulos ou a expansão da oferta monetária.

Se os níveis de inflação se afastarem dos níveis alvo, é um possível indicador de que bancos centrais como o Federal Reserve podem alterar as taxas de juros. Se a inflação sobe acima desse alvo de 2,0%, o Fed pode aumentar as taxas de juros para arrefecer os gastos. Isso fortalecerá o dólar em relação a outras moedas, uma vez que uma taxa de juros mais alta torna o dólar mais desejável. (Veja também: o que os termos dólar fraco e dólar forte significam?)

É também um indicador avançado sobre o desempenho de uma economia. A inflação deve crescer acentuadamente, como ocorre em países como o Brasil e a Venezuela nos últimos anos, os consumidores ficarão menos inclinados a economizar dinheiro à medida que seu poder de compra se acumula. (Veja também: O Impacto das Taxas de Câmbio Bolívar da Venezuela).

Enquanto isso, quando um banco central aumenta as taxas de juros para combater a inflação, os empréstimos, seja por parte de indivíduos para comprar bens e serviços ou por empresas para fins de expansão, normalmente serão contratados. Isso pode afetar o produto interno bruto de uma nação.

Como os dados do IPC afetam o dólar no mercado Forex.

O Federal Reserve tem um duplo mandato que afeta suas ações em política monetária. O banco central quer levar a economia ao pleno emprego e quer garantir uma taxa de inflação saudável à medida que a economia se expande. Sob a presidente da Reserva Federal, Janet Yellen, o banco central fixou uma meta de 2,0% para a inflação.

Como resultado, os comerciantes de divisas vêem os índices de desemprego e inflação como números que ditarão a decisão futura do banco central de cortar, aumentar ou manter os níveis atuais de taxas de juros. Dado o impacto de uma taxa de juros sobre a força ou fraqueza de uma moeda, os comerciantes podem antecipar o impacto das ações do banco central e o impacto no desempenho do dólar em pares de moedas.

Os comerciantes de Forex consideram que os índices CPI e Core CPI são dois dos indicadores mais fundamentais para o desempenho de uma economia. Entre os dois, no entanto, o índice Core CPI proporciona uma aparência melhor sob o capô, excluindo custos nos setores de energia e alimentos, que tendem a apresentar maior volatilidade de preços ao longo do tempo.

Nos Estados Unidos, o Departamento do Trabalho divulga o índice CPI e Core CPI, que não inclui custos de energia ou alimentos na medida. Caso esse número vença as expectativas do mercado, o dólar normalmente vê um impulso contra outras moedas. No entanto, se essas leituras não atinjam as expectativas de consenso, a moeda irá diminuir em relação a outros emparelhamentos.

No entanto, o impacto não se limita ao relatório mensal. Como todos os dados do governo, a figura do CPI está sujeita a revisões de economistas. Essas mudanças podem gerar volatilidade significativa no valor de uma moeda no mercado global.

The Bottom Line.

O Índice de Preços ao Consumidor (IPC) é um indicador crítico das pressões de preços em uma economia e fornece um indicador da inflação. Os comerciantes de Forex monitoram o CPI, pois podem levar a mudanças na política monetária pelo banco central que fortalecerá ou enfraquecerá a moeda contra os rivais nos mercados. A força ou a fraqueza de uma moeda também podem ter um impacto significativo no desempenho dos negócios de empresas com presença em muitos mercados globais. (Para saber mais, leia como um forte dólar afeta a economia.)

Como o indicador econômico do CPI afeta o comércio Forex.

O Índice de Preços ao Consumidor (IPC) tem uma grande influência na negociação forex. Como um indicador econômico importante, o IPC afeta não apenas o forex, mas também as taxas de juros e os preços das ações e das obrigações. O CPI também é usado para fazer ajustes nos mecanismos de fluxo de caixa, como pensões, seguro de saúde e renda. Como resultado, a maioria dos comerciantes e investidores descobrirá que o IPC afeta suas estratégias de alguma forma ou de outra. O CPI compara o custo de uma cesta específica de bens e serviços com o custo da mesma cesta durante um período anterior.

Indicador Econômico: Como a CPI Influencia o Comércio Forex?

O IPC é uma referência importante para a inflação em qualquer economia. Os comerciantes devem ter os olhos fixos no CPI. Uma vez que os investidores começam a sentir o calor da inflação, eles são obrigados a mudar suas estratégias de investimento e procurar alternativas para investir seu capital. Um investidor que recebe cerca de 20% de seus dividendos em um investimento é perder o valor do investimento quando o ajuste inflacionário na moeda é de 20% ou mais.

Os governos também observam de perto o CPI. Existem várias medidas que um Banco Central ou o Federal Reserve podem tomar para garantir que o IPC permaneça em níveis aceitáveis. O CPI também é usado para ajustar os desembolsos de pagamento aos beneficiários da Segurança Social, aposentados no serviço militar e federal. O CPI também é uma diretriz para ajustar a estrutura do imposto de renda para evitar aumentos induzidos pela inflação nos impostos. Todas essas ações têm um impacto muito direto no mercado cambial.

Na China, por exemplo, devido ao boom econômico nos últimos anos, as pessoas estão ganhando mais dinheiro do que antes. Como resultado, o poder de compra aumentou, e os preços foram aumentados para contrariar a diferença. Esse ciclo de aumento da capacidade salarial e de compra é obrigado a enviar inflação através do telhado. Um relatório do IPC pode destacar essa tendência e encorajar o governo a tomar medidas corretivas.

O IPC também pode às vezes ser afetado por uma subida no preço de uma mercadoria específica. Por exemplo, um aumento nos preços do petróleo pode afetar o transporte, a alimentação, as utilidades e as vendas no varejo e, como resultado, estica os orçamentos da classe trabalhadora. Neste caso, um aumento importante no preço de uma commodity pode desencadear um efeito de dominó, o que afetaria as estratégias de investidores e comerciantes no mercado cambial.

Compreender a inflação para a negociação de moeda.

por Benjamin Spier, estrategista técnico.

A inflação é um dos indicadores mais importantes para um comerciante de divisas rastrear, mas um dos dados mais confusos. Uma alta taxa de inflação normalmente pode ser um sinal de alta para uma moeda, mas ao mesmo tempo também pode ser negativo em moeda. Portanto, apresentamos um guia para entender a inflação e como ela afeta a negociação cambial.

Os relatórios de inflação monitoram o aumento dos preços dos bens e serviços básicos em uma economia, inversamente a taxa em que o poder de compra está caindo. Pense nisso como uma medida de quanto você pode comprar com um dólar; por exemplo. se você pode comprar um litro de leite por US $ 2, após uma inflação de 2%, esse mesmo quarto custará US $ 2,04. A principal causa de uma maior taxa de inflação é o crescimento da oferta monetária sem um crescimento igual nos ativos do país; e a maioria dos economistas concorda que uma taxa de inflação baixa e estável é boa para uma economia, aproximadamente 2-3% ao ano.

A inflação é medida pelos índices do Índice de Preços ao Consumidor (IPC) e do Índice de Preços ao Produtor (PPI). O IPC mede o custo de uma amostra de bens e serviços em nível de consumidor, e considera a fase final da inflação; Quanto maior o IPC, maior o nível de inflação. O CPI básico exclui bens que são mais voláteis e cujas mudanças de preços são menos indicativas da inflação, enquanto os fatores de CPI sazonalmente afetados nas mudanças sazonais habituais. O PPI mede o que as empresas estão cobrando entre si por bens e serviços; É um olhar sobre a inflação a montante.

Uma alternativa ao CPI é a despesa de consumo pessoal (PCE), que altera os bens e serviços específicos que compõem sua amostragem com mais freqüência do que o CPI. Portanto, o PCE é o indicador de inflação de consumo preferencial para o Federal Reserve.

Além disso, o Institute for Supply Management (ISM) reporta um índice que mede o preço pago e recebido pelas empresas. Os preços do petróleo também devem ser considerados como indícios da inflação, uma vez que os preços do petróleo podem levar a uma maior inflação.

Então, como a inflação influi nos mercados de moeda? Além disso, para um crescimento da oferta monetária, a inflação também é impulsionada por taxas de juros baixas, porque o excesso de dinheiro impulsionado pelo baixo interesse na economia impulsiona os preços. Portanto, a inflação elevada geralmente leva ao banco central a elevar as taxas de juros, enquanto as taxas de inflação inferiores às desejadas podem levar à redução das taxas de juros. Um interesse maior pode atrair investidores que procuram um grande retorno sobre suas participações em moeda, enquanto uma moeda de baixa taxa de juros pode ser vendida para uma alternativa melhor pagadora.

No entanto, o processo acima é apenas verdadeiro quando o crescimento geralmente é bom na economia do país; se o crescimento for ruim, a inflação elevada pode ter um efeito adverso na moeda. O crescimento fraco, aliado à alta inflação, pode apontar para uma recessão, o que poderia levar a cortes de taxas de juros no longo prazo. Por conseguinte, apenas o comércio pressupõe que uma alta inflação levará a altas taxas de juros quando o ambiente econômico for estável ou saudável. Caso contrário, considere que a alta inflação pode prejudicar uma moeda em cenários de crescimento lento. É por isso que abster-se de rotular automaticamente uma leitura da inflação como & lsquo; melhor do que o esperado & rsquo ;, ou & lsquo; pior do que o esperado & rsquo ;.

Além disso, a taxa de juros que você costuma ver é a taxa de juros nominal, que não influencia a inflação. Os mercados se concentram mais nas taxas de juros reais, o que subtrai a taxa de inflação da taxa de juros. Assim, a inflação elevada pode diminuir uma taxa de juros nominalmente grande quando se analisa a taxa real, enquanto a deflação pode aumentar a taxa de juros real.

Além disso, sempre esteja ciente dos bancos centrais e rsquo; sentimentos atuais sobre política de taxa de juros e procure notícias sobre membros & rsquo; Novos sentimentos após mudanças na inflação. Ao ler notícias sobre uma perspectiva do banco central, lembre-se de que um sentimento havaiano significa que o (s) membro (s) do banco querem combater a inflação ao aumentar as taxas de juros, enquanto uma pomba quer manter as taxas de juros baixas.

Em resumo, em uma economia saudável, o aumento da inflação provavelmente aponta para taxas de juros mais altas, isso por sua vez favorecerá a moeda em discussão. No entanto, em tempos econômicos mais duros ou em um período de crescimento lento, considere todos os fatores mencionados acima antes de fazer negócios com base em relatórios ou expectativas da taxa de inflação.

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O impacto das medidas de inflação no mercado Forex.

A inflação tem sido um sério inimigo do crescimento econômico e os bancos centrais do mundo tentam constantemente manter a inflação em conformidade ajustando a política monetária. A inflação pode influenciar consideravelmente as taxas de câmbio e a percepção de tendências inflacionárias constitui um dos itens básicos que afetam a política monetária do banco central. Mais sobre isso mais tarde neste artigo.

A inflação talvez seja descrita basicamente como resultados quando muitos dólares começam a perseguir muito poucos bens. Isso representa uma simplificação excessiva da questão, mas dá uma idéia da natureza da inflação, que geralmente não indica o aumento no valor dos bens, mas o valor decrescente do papel-moeda usado para comprar esses bens.

Como a inflação afeta todos os níveis da sociedade e a totalidade dos consumidores em uma economia, constitui um dos indicadores econômicos mais importantes tanto para bancos centrais quanto para comerciantes de forex. Primeiro, algumas palavras sobre taxas de inflação e forex.

Taxas de inflação e forex.

As taxas de câmbio podem ser & # 8220; nominal & # 8221; o que significa que a taxa está definida no mercado, principalmente no mercado mundial de câmbio, ou & # 8220; real & # 8221; significando a taxa nominal corrigida, ajustada pela inflação.

Embora as taxas nominais possam ser acessadas facilmente, revisando o preço do mercado forex, as taxas de câmbio reais devem ser computadas.

Por exemplo, se um país tiver uma taxa de inflação de 5% e o país da contra-moeda tiver uma taxa de inflação de 2%, a moeda do primeiro país teria uma taxa de câmbio real 3% superior ao segundo país e # 8217; s, com a taxa nominal inalterada.

Definições da taxa de câmbio real.

Existem dois grupos de definições para a taxa de câmbio real, onde o primeiro tem a ver com a paridade do poder de compra.

De acordo com a definição de paridade de poder de compra, a taxa de câmbio real é definida pela taxa de câmbio nominal ajustada pela proporção do nível de preço externo ao nível de preço doméstico para um bem particular ou uma cesta de bens.

A outra definição para a taxa de câmbio real tem a ver com bens negociáveis ​​e não negociáveis.

A forma como é definida é levando os preços relativos de bens negociáveis ​​e não negociáveis ​​para compor um indicador do nível de competitividade do país no comércio exterior.

O raciocínio por trás dessa definição é que o diferencial de custo entre os dois países está diretamente relacionado às estruturas de preços relativos em ambas as economias.

A taxa de câmbio efetiva.

Também conhecida como taxa de câmbio comercial ponderada, esta taxa é constituída por uma taxa de câmbio multilateral que é constituída por uma média ponderada das taxas de câmbio das moedas domésticas e estrangeiras, com o peso de cada país igual à sua participação no comércio.

A taxa de câmbio efetiva mede o preço médio de um bem doméstico em relação ao preço dos bens de seus parceiros comerciais estrangeiros, usando a participação de cada país no comércio como ponderação para esse país.

As seções a seguir descrevem vários métodos de avaliação dos níveis de inflação utilizados pelos analistas fundamentais com foco na economia dos EUA, bem como o impacto que os controles de inflação podem ter no mercado cambial.

Efeitos da inflação no mercado Forex.

Os bancos centrais tendem a combater a inflação ajustando as taxas de juros como uma parte fundamental da sua política de controle econômico. Leia mais sobre isso aqui. Como resultado, eles podem aumentar o nível de taxas de juros de curto prazo para conter a inflação. Além disso, eles podem baixar essas mesmas taxas para contrariar as tendências deflacionárias e para estimular a economia, tornando o dinheiro mais fácil de emprestar. Desta forma, os bancos centrais afetam indiretamente os preços por atacado e ao consumidor. Estes, por sua vez, afetam o valor da moeda da nação e, como resultado, o nível de atividade econômica no país.

Devido à forma como a inflação afeta as taxas de juros, quando é lançado um número econômico indicativo de tendências inflacionárias que aponta para um aumento da inflação, isso geralmente será otimista para a moeda dessa nação. Esse efeito ocorre porque as taxas de juros tendem a ser ajustadas mais para lutar contra essa tendência inflacionária.

Por outro lado, se o número indicar uma diminuição da inflação, isso tenderá a pressionar a moeda para baixo, porque as taxas de juros seriam mais baixas como resultado.

O Índice de Preços ao Consumidor dos EUA.

Um indicador padrão das pressões inflacionárias em uma economia consiste em revisar as mudanças no nível dos preços ao consumidor. Nos Estados Unidos, o indicador de inflação mais comummente observado por comerciantes de forex é conhecido como Índice de Preços ao Consumidor ou CPI.

O CPI é lançado mensalmente pelo Departamento de Estatísticas do Trabalho dos EUA. Este indicador também é conhecido como inflação global # 8221 ;, e sua liberação é geralmente entre o 13 e o 19 de cada mês.

O cálculo do Índice de Preços ao Consumidor envolve o cálculo médio ponderado de uma cesta fixa de bens de consumo e serviços, com cada produto na cesta atribuído um peso fixo, dependendo da importância do item. Os bens e serviços de consumo no IPC incluem, entre outros: alimentação, habitação, vestuário, educação, transporte, assistência médica, educação e recreação.

Um número adicional relacionado, o IPC básico, usa a mesma escala média ponderada que o IPC, mas exclui os preços de alimentos e energia do cálculo para fornecer uma medida mais precisa da inflação sem esses componentes voláteis que tendem a constituir um quarto do regular CPI.

O IPC central geralmente é mais importante para os comerciantes e o Federal Reserve como medida da inflação atual, uma vez que tende a fornecer uma visão mais representativa das forças inflacionistas atuando na economia dos EUA.

O índice de preços da cadeia e a despesa de consumo pessoal.

Outro índice menos popular, mas também significativo para tendências inflacionárias nos Estados Unidos, consiste no Índice de Preços de Correntes para Gastos de Consumo Pessoal, ou o PCEPI.

Este índice é lançado mensalmente pelo Departamento de Comércio do Departamento de Análise Econômica e faz parte do relatório de renda pessoal. O PCEPI tem menos impacto no mercado forex do que o CPI porque é considerado mais previsível e, portanto, tende a apresentar menos risco de surpresa para o mercado quando ele é lançado.

Além disso, o número de Gastos de Consumo Pessoal (PCE) mede as mudanças nos preços dos bens e serviços de consumo que são afetados pela inflação, examinando as despesas dos agregados familiares.

A parte do Índice de Cadeia do cálculo do PCE considera o nível variável de consumo consumado com base nos movimentos de preços e, portanto, fornece outra medida inflacionária útil para a economia dos EUA.

Declaração de risco: a negociação de câmbio na margem possui um alto nível de risco e pode não ser adequada para todos os investidores. Existe a possibilidade de perder mais do que o seu depósito inicial. O alto grau de alavancagem pode funcionar contra você, bem como para você.

Os Dados Influentes do IPC e o Impacto do Mercado Forex.

O Índice de Preços ao Consumidor ou CPI é um indicador econômico fundamental que se tornou uma das medidas de inflação mais observadas usadas por comerciantes de forex. Além disso, tanto a versão inicial dos dados influentes e as suas revisões subseqüentes podem, muitas vezes, resultar em balanços significativos no mercado cambial.

O nível do IPC é comumente usado por economistas e comerciantes fundamentais para avaliar o nível de inflação prevalecente na economia de um país que se relaciona com o custo de bens e serviços para um consumidor típico.

Às vezes, também conhecido como inflação global # 8221 ;, os dados do CPI são freqüentemente usados ​​para calcular o aumento do custo de vida nos salários e determinar aumentos de preços adequados para bens e contratos pelas empresas.

Since inflation tends to result in a decrease in the purchasing power of money in an economy, many central banks have as their primary mandate the controlling of inflation within acceptable levels. Central banks typically do this by raising interest rates to combat higher inflation, and lowering interest rates in deflationary situations.

This makes the CPI data especially important to forex traders since it can influence a nation’s monetary policy, especially when it deviates from its normal values.

The CPI Indicator and What it Measures.

The Consumer Price Index indicator is a weighted average of the price changes seen in a certain basket of consumer services and goods. The weights for each item are determined based on the item’s importance in the economy. The index usually includes items such as: food, transportation, housing, recreation, medical care, clothing, and education.

Furthermore, Core CPI in the United States excludes the more volatile price changes in food and energy commodities since their price fluctuations can obscure the underlying trend in inflation. Both the Federal Reserve Bank and forex traders tend to focus on this less volatile number to assess inflationary pressures within the U. S. economy.

Both the CPI and Core CPI is typically expressed on a monthly percentage change basis in the United States. In addition, the data for each month is released between the 13 th and 19 th of the following month by the U. S. Department of Labor.

The Economic Impact of Changes in the CPI.

The changes seen in the CPI can have a large effect on an economy. When the CPI of an economy is rising strongly, it tends to discourage consumers from saving and reduces their purchasing power.

Also, benchmark interest rates tend to increase in a rising CPI environment as central banks move to fight inflationary pressures. This results in a contraction in borrowing for expansion purposes.

On the other hand, a declining CPI that is typical of deflationary periods tends to signal an economic slowdown in a country. Benchmark interest rates set by central banks also usually come down during such low or negative inflationary periods in order to make borrowing less costly.

How the CPI Data Affects the Forex Market.

Basically, if the CPI or Core CPI number for a country comes out above the market’s expectations, then that tends to increase the value of that country’s currency relative to other currencies.

On the other hand, if the CPI or Core CPI comes out below the market’s expectations, then that will tend to reduce the value of that country’s currency relative to others.

In addition to deviations of the most recent number from expectations causing forex market volatility, revisions to previous numbers can also have a significant market impact.

The CPI and Core CPI are some of the most closely observed of all of the fundamental indicators for an economy. Nevertheless, the forex market tends to focus on the Core CPI data for a country, if available, since it tends to better indicate the underlying trend in inflation by excluding the especially volatile of food and energy elements.

Declaração de risco: a negociação de câmbio na margem possui um alto nível de risco e pode não ser adequada para todos os investidores. Existe a possibilidade de perder mais do que o seu depósito inicial. O alto grau de alavancagem pode funcionar contra você, bem como para você.